<p class="ql-block">第三部： 股票中"人性"的思維</p><p class="ql-block">個人認為，只有真正理解了中國股市的定位、維度以及人性的玩家，才能在交易中持續(xù)賺到錢，成為一名合格的三維玩家。所以對人性的理解，是劃分高維玩家與低維玩家的最后一道坎，也是最難的一道坎。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">心理學中有個“自我”與“本我”的概念。簡單說啊，自我、就是傳統(tǒng)意義上，你認為的那個“你”。而本我，則是你內(nèi)心深處，那個最接近原始本能的真實的“你”。本性有兩個特點：</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第一，它是基因決定的。早在原始社會，基因為了生存繁衍，會讓它的載體，比如我們?nèi)祟?，本能的趨利避害。所以當人類面對未知事物的時候，會本能的產(chǎn)生恐懼或排斥心理。比如看到帶刺的毛蟲，會害怕并躲開；比如聽不懂我上面說什么的，會（本能的）認為我在胡說八道。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第二，本性是很難改變的，因為它刻在了人類的基因里。比如有的人很容易因為一點小事生氣，盡管他也覺得不該隨便發(fā)脾氣，但他就是控制不住自己，這就是所謂的“本性畢露”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以本性的這兩大特點，決定了我們作為人類，既有先天性的（本性）優(yōu)點，也有先天性的（本性）缺陷。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">人們常說性格（本性）決定命運，反映到股票交易中，就是什么樣的性格，會產(chǎn)生什么樣的（認知）思維，最終執(zhí)行什么樣的（交易）操作。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">股票市場是個充分博弈的市場，在認知、專業(yè)和技術(shù)對等的前提下，玩家之間的博弈，最終會收斂到人性的層面，也就是互相拿捏對方的想法。所以才會有“炒股需要反向思維”的說法。但這個反向思維，其實就是反人性（本性）思維。所以絕大多數(shù)人，很難在股票市場賺到錢，因為絕大多數(shù)人，根本不了解人性，更談不上去改變?nèi)诵粤?。巴菲特、利弗摩爾、徐總舵主，這樣的四維玩家之所以非常少，本質(zhì)上是能夠理解并改變?nèi)诵缘娜朔浅Ｉ?。他們是基因在億萬次隨機組合的過程中，發(fā)生“意外”的結(jié)果，即所謂的天賦。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果你想在股票市場中保持“常勝”，那么人性，就是你必須穿越的那道“窄門”。就算最終無法改變（人性），但至少要做到了解（人性），比如股票玩家身上最常見的6種“本性”思維。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第一種：站隊思維</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">很多人買入一只股票后，喜歡到網(wǎng)上去看別人，尤其是大V的觀點。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果大V也看好這支票（上漲），他們會感到欣慰，然后美美的睡一覺。如果大V不看好，他們就會翻大V的“歷史記錄”，希望找到大V判斷錯誤的例子，來證明大V“沒有眼光”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">于是對這支股票的分析判斷，就變成了對大V認知和立場的分析判斷，從一個高難度跳到另一個高難度。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">這其實是一種給自己加難度的“本性”思維，會大幅降低股票交易的勝率，因為人性是最復雜的東西，你無法客觀評估大V的真實水平和他背后的立場。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">人們之所以想看大V的觀點，是因為人們在潛意識中認為，大V的水平比他們高。所以人們希望知道大V怎么看，然后潛意識里呢，又希望大V的觀點是他們想看到的觀點。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">但不論是自己的期望，還是對大V（觀點）的期望，這跟股票的漲跌其實沒有任何關(guān)系。所以拿別人的意見來作為自己交易的依據(jù)，本質(zhì)上是投硬幣，正確的概率一定會回到50%上下。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">站隊思維的另一種方式，體現(xiàn)在“黨同伐異”上。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">古時候人類為了生存繁衍，必須團結(jié)起來對抗猛獸，這種本性特征被刻在了基因里，一直延續(xù)到今天。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">但在炒股這件事情上，對喜歡“抱團”的散戶來說，”黨同伐異“反而是有害的。因為多空的情緒對立，是讓你陷入情緒化爭論，失去理性分析的原罪。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">我經(jīng)常在網(wǎng)上看到人們因為股票的漲跌而爭吵，大部分爭吵的原因其實就是買了的看多，沒買的看空。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">請注意，在股票市場多空是動態(tài)變化，且相互轉(zhuǎn)化的。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">那些手里沒貨看“空”的，無非是希望股票跌下來給自己一個“買入”的機會，本質(zhì)上是多頭；</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">而那些手里有貨看“多”的，無非是希望股票漲上去給自己一個“賣出”的機會，本質(zhì)上是空頭。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以行情才會在絕望中產(chǎn)生（所有人看空），在分歧中上漲（多空均衡），在狂歡中結(jié)束（所有人看多），這是多空平衡和多空轉(zhuǎn)換的結(jié)果。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果你想在這個過程中賺到錢，那你必須摒棄站隊思維，不要把自己放在多，或空的一邊，而是要想盡辦法讓自己始終站在“對”的一邊。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">那怎么做才能讓自己始終站在“對”的那邊呢？可以寫一本書了，但如果用一句話總結(jié)就是：多琢磨高維玩家在想什么，會做什么？</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第二種：急功近利</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">在股票交易中，急功近利是非常典型的“本性”思維，跟雷厲風行、殺伐果斷完全不同。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">很多人買入一只股票，不是先想著怎么不虧錢（設(shè)置止損），也不是思考未來怎么賺錢（制定交易策略），而是希望明天大漲、最好漲停，讓他賣出獲利，好像股市就是他們家開的，你覺得這可能嗎？</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">還有一些朋友，他們買輛十幾萬的車，都會看幾十篇車評，逛十幾家4S店，再跟銷售大戰(zhàn)“三百回合”（砍價）。而一旦買股票，幾十上百萬的倉位，眼睛都不眨一下，幾分鐘就把單點下去了。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以本質(zhì)上，他們是把股票交易當成了“搶紅包”，而不是一項可能產(chǎn)生巨額虧損，需要非常審慎決策的風險投資。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">就連一些久經(jīng)沙場的老手，也會敗給急功近利，比如在2015年7月“暴跌”和2016年初“熔斷”中，那些抄底抄在半山腰的。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">性子急的朋友啊，真的不太適合玩股票，除非你把自己當做“金融消費者”，把股票交易當成豐富業(yè)余生活的娛樂消遣。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">面對急功近利的“本性”思維，高維玩家是怎么做的呢？</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">歷史上有個著名的案例：1908年，著名的四維玩家利弗摩爾，因為違背自己定下的交易規(guī)則，在棉花期貨交易中虧光出局，這是他人生中的第三次破產(chǎn)。在之后長7年的時間里，因為市場環(huán)境和個人債務等多方面因素的影響，他一直沒有翻身的機會。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">直到1915年2月，利弗摩爾得到一筆體量不算大，但足以讓他翻身的本金。隨后他選好標的，開始了耐心等待。在這期間他選的那支股票有漲有跌，但他的交易系統(tǒng)告訴他，（勝率最大的買入）時機還沒到。直到一個半月后，他意識到時機成熟了，于是果斷出擊。這筆交易讓他重新攢出了可觀的本金，為他一年后的第4次“東山再起”奠定了基礎(chǔ)。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">七年的蟄伏，一個多月的耐心守候，一擊必中、一戰(zhàn)翻身，這就是四維玩家的境界。四維玩家的耐心都是好到令人發(fā)指的，他們不會一年到頭泡在股市里，他們知道什么時候該出手，而一旦出手，勝率極高。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以“篤定上漲、匆忙交易”，是所有新玩家一定會犯的（本性）錯誤，開局就輸了。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第三種：患得患失</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">很多人喜歡每天打開賬戶，看看里面有多少“錢”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">在市場行情好、股票大漲的時候，賬面上的浮盈會讓他們身心愉悅、心情舒暢，甚至趾高氣昂。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">而當股票下跌，他們就會情緒低落、擔驚受怕，然后四處打探消息，進入上面說過的第一種狀態(tài)。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">首先大家要明白啊，股票價格是交易出來的，只要交易就會產(chǎn)生波動。在不發(fā)生外部條件變化的前提下，比如大盤暴跌或暴漲，上市公司發(fā)布利好或利空，那么股票的價格就會在一個相對的范圍內(nèi)波動，行話叫“箱體”運動。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">但這個上下波動的幅度，大一點的，高達50%到100%，小一點的，也有10%到30%。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">這就是股票風險很高的原因（之一）。如果你不小心買在高位，即使“趨勢”沒有走壞，它也可能讓你產(chǎn)生30%-40%的賬面浮虧。如果你沒有按交易體系及時止損，控制不住“患得患失”的心態(tài)，“割肉”出局了，那浮虧就變成實虧了。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">而高維玩家，是幾乎不看賬戶上的浮盈浮虧的。他們清楚得知道，那都是賬面數(shù)字，根本不是最終的結(jié)果。他們只會按照自己的交易體系，盯著政策、市場、情緒以及趨勢，去嚴格執(zhí)行交易策略。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們關(guān)心和聚焦的，是讓正確的操作大于錯誤的操作，而不是每天盯著賬面上的虛擬數(shù)字患得患失。他們知道，只要做對了，那個數(shù)字就會帶來驚喜。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第四種：買單心理</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">很多人拿錢沖進股市，是帶著買單心理來的。比如用一輛奧拓換一輛奧迪，用一套100平換一套200平，用一個老婆換三個老婆等等。然而大量事實證明，帶著“讓股市替他們支付欲望賬單”的想法去交易的，是股票玩家最常見的虧損原因（之一）。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">答案很簡單，當他們一心想著讓股票市場來替他們支付一筆欲望開支的時候，他們只會期盼、會賭。這種本性導致的心態(tài)變化，會讓他們失去理性的基于邏輯的分析判斷。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們會編織謊言來騙自己，認為股票交易只不過是一次輸贏各半的下注，他們以為自己不會貪，能夠快進快出。但無數(shù)次慘痛的教訓證明，這只是所有人類本性中最天真的一廂情愿。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">買單心理的另一大危害，體現(xiàn)在所謂的“財富效應”上。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">我有個朋友，15年帶著300萬加杠桿入市，最高峰的時候，賬面浮盈了800多萬。在那年6月暴跌前，一股都沒賣的他，過著你無法想象的奢靡生活，出行必是頭等艙！開房就是總統(tǒng)套！他認為炒股簡直不要太簡單，市場還會給他更多。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">結(jié)果“曲終人散”后，他的300萬本金清零了，一半是“割肉”后虧掉的，另一半是被提前消費掉的。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">股票賬戶上的賬面盈利，很容易讓人掉進“感覺自己很富有”的陷阱，會改變?nèi)藗冊瓉淼南M習慣，想當然得把賬面盈利當成已經(jīng)到手的財富。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">請一定記住，在股票市場，哪怕你見好就收了，只要你不離場，只要錢沒有取出來，并轉(zhuǎn)移到其他資產(chǎn)或花出去，那這個錢就是“紙上富貴”，還不屬于你。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第五種：貪婪與恐懼</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">我覺得在所有股票玩家的本性中，貪婪與恐懼，是最具哲學色彩的兩種心態(tài)，是基因的杰作。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果沒有恐懼，人類早在幾萬年前就被猛獸吃光了，根本不會繁衍到今天。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果沒有貪婪，人類過著飽一天算一天的日子，那就不可能做大做強，成為今天地球上生命的主宰。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以，貪婪與恐懼，本質(zhì)還是“趨利避害”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">然而在股票交易中，趨利避害產(chǎn)生的貪婪恐懼，很容易被高維玩家拿捏，淪為“收割”的工具。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">因為趨利避害的效果，只對認知維度更低的生物有用。比如獅子要吃你，它會直接沖過來，它不會耍詐把你騙過去。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以在認知維度更高的生物面前，趨利避害就是一個哲學問題了。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">比如，一支突然下跌的股票，是莊家洗盤？還是莊家出貨？</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">比如，一支突然上漲的股票，是趨勢的反轉(zhuǎn)？還是即將“破位下跌”前的“誘多”？</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">當你看到這些現(xiàn)象，究竟是該趨利（貪婪）？還是應該避害（恐懼）？</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">沒有標準答案，也永遠不會有標準答案。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">我認為克服貪婪恐懼的最好辦法，就是換個維度去看待問題。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">比如你是做價值（風格）的，那就死死抓住公司所處行業(yè)的周期，以及公司自身的發(fā)展這個“主要矛盾”。那些真正的“好公司”，暴跌之后大都會漲回來，甚至漲得更高。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果你是做趨勢（風格）的，那就嚴格按照你已經(jīng)搭建好的勝率高的交易體系，去應對每一個波段和每一次波動。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">這種換維度的應對方式，能夠幫你在一定程度上去避免因為貪婪和恐懼造成的失控，以及失控帶來的損失。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">最后，請別忘了，永遠不要想著抄底和逃頂。因為世俗意義上的頂和底，都是（一群人的）極端情緒買或賣出來的。我們連一個人的極端情緒都無法判斷，更不用說去判斷一群人的了。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">利弗摩爾曾說過：“行情最初的1/8美元，跟行情最末的1/8美元，是世界上最貴的兩個1/8美元。它們讓股票玩家付出的代價，足以修建一條橫跨北美的高速公路?！边@段話的價值遠超千金，你一定要好好琢磨。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第六種：盲目崇拜</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">人與人的關(guān)系啊，是很奇妙的。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">比如有一些人，盡管他沒有招惹你，但你就是不喜歡他。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">還有一些人，就算他冒犯了你，但你就是喜歡他。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">這不光是異性相吸的那種喜歡啊，而是一種莫名的好感。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">我認為這也是基因的杰作（之一），是人類本性的一部分，但我的認知有限，無法深入展開。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">人類這種特殊的偏愛，不僅體現(xiàn)在對人，還會體現(xiàn)在對事。比如在股票交易上，有的人喜歡玩科技股，有的人喜歡玩資源股。做自己擅長的領(lǐng)域，這本沒有錯，但如果對某個領(lǐng)域產(chǎn)生偏愛，甚至信仰，那可能就要出大問題了。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">因為凡是產(chǎn)生巨額虧損的交易，都源自堅定不移的信仰。因為只有堅定不移的信仰，才會讓人重倉下注，并在意識到可能犯錯后（本性）不肯認錯，然后一錯再錯，最終萬劫不復。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">那些讓你虧了大錢的，往往都是你最堅信的；就像那些傷你最深的，往往都是你最親近的。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以在股票交易這件事上，正確的思維是：做賺錢的“票”，比做喜歡的“票”，更重要！</p>