<p class="ql-block">最近，保險圈又有大消息傳來！財聯(lián)社 7 月 25 日發(fā)布消息，人身險預(yù)定利率即將迎來重大調(diào)整 ，這和咱們每個保險消費者都息息相關(guān)</p><p class="ql-block">我們來聊一聊，銀行利率狂降，保險預(yù)定利率下調(diào)，財富縮水如何破局</p> <p class="ql-block">7月25號下午，保險協(xié)會發(fā)布了二季度的預(yù)定利率研究值為 1.99%，意味著預(yù)定利率 2.5% 的產(chǎn)品全面進入倒計時</p> <p class="ql-block">從多家保險公司發(fā)布的公告來看，預(yù)定利率也已經(jīng)敲定：</p><p class="ql-block">普通型人身險從 2.5% 降至 2%，分紅險從 2% 降至 1.75%，萬能險保證利率從 1.5% 降至 1%，新舊產(chǎn)品會在『8 月 31 日』前完成切換</p> <p class="ql-block">最近被保險預(yù)定利率下調(diào)的消息刷屏?xí)r，很多人會疑惑：這和我的錢袋子到底有多大關(guān)系</p><p class="ql-block">作為在保險行業(yè)從業(yè)多年的我，想認(rèn)真說一句：這不是短期促銷的話術(shù)，而是利率下行周期里，普通人鎖定長期確定性收益的關(guān)鍵窗口</p> <p class="ql-block">降低預(yù)定利率，對于整個保險行業(yè)和保險公司降低經(jīng)營風(fēng)險來說，是件好事</p><p class="ql-block">但對于保險客戶來說，卻并不是好消息！因為，這意味著又少了一個能安全、保本且鎖定長期較高收益率的理財好方式</p> <p class="ql-block">那預(yù)定利率是什么呢？</p><p class="ql-block">簡單來說，它是保險公司對未來投資收益的預(yù)期，直接決定了儲蓄型保險的定價和收益——預(yù)定利率越高，消費者能拿到的長期復(fù)利越可觀，同等保障下的保費也更低</p> <p class="ql-block">當(dāng)宏觀經(jīng)濟進入低利率通道，這個“預(yù)期收益”必然隨市場環(huán)境下調(diào)，這是全球金融市場的共性規(guī)律，從歐美到日韓，無一例外</p> <p class="ql-block">銀行存款利率連續(xù)走低、大額存單年化跌破2%、理財打破剛兌后波動加劇……</p><p class="ql-block">這些信號都在告訴我們：“保本高息”的時代正在落幕</p> <p class="ql-block">而儲蓄型保險的核心價值，恰恰在于用合同條款把當(dāng)下的利率“鎖”住</p><p class="ql-block">無論未來市場利率如何下行，保單里的現(xiàn)金價值增長、年金領(lǐng)取金額，都是寫進合同的剛性承諾</p> <p class="ql-block">打個比方：現(xiàn)在入手一款2.0%預(yù)定利率+分紅保險產(chǎn)品，相當(dāng)于給未來50年的財富增長按了“定速巡航”</p><p class="ql-block">一旦利率下調(diào)到1.75%，同樣的投入，幾十年后總收益可能差出一輛車甚至一套房的首付。這種差距，不是靠短期理財?shù)男÷斆髂軓浹a的</p> <p class="ql-block">真正的資產(chǎn)配置智慧，是讓不同資金各司其職：</p><p class="ql-block">1?短期要用的錢，放貨幣基金、活期理財</p><p class="ql-block">2?中期規(guī)劃（3-5年），考慮定期存款；</p><p class="ql-block">2?5年以上的長期資金——比如孩子的教育金、自己的養(yǎng)老金，最需要的是“安全+確定+復(fù)利”，這正是儲蓄型保險的主場</p> <p class="ql-block">預(yù)定利率下調(diào)后，這類產(chǎn)品的收益會階梯式下降，保障型產(chǎn)品的保費則會相應(yīng)上漲</p><p class="ql-block">這不是保險公司“漲價”，而是市場規(guī)律下的必然調(diào)整</p> <p class="ql-block">未來5-10年，以保值為主，放棄投資翻倍的幻想</p><p class="ql-block">規(guī)避風(fēng)險是第一位的，盡量利用好保險產(chǎn)品，安排自己家庭的投資理財組合</p> <p class="ql-block">財富積累對理財工具的要求有三共同的特點：安全性、收益性、穩(wěn)定性。而同時滿足這三個條件的也只有保險了</p> <p class="ql-block">利率不斷下調(diào)，請儲備增額終身壽或者年金險，提前鎖定利率</p><p class="ql-block">其實保險公司，就是另一種形式的 “銀行” ，但是相比銀行存款，有些方面的優(yōu)勢更為突出</p> <p class="ql-block">【比存款更高的利率】</p><p class="ql-block">目前市面上大部分年金產(chǎn)品在現(xiàn)有基礎(chǔ)保證利率和現(xiàn)金價值浮動增值的雙重加持下，能按照3%甚至更高的復(fù)利增長，并且鎖定終身，不怕利率下行</p> <p class="ql-block">【足夠安全】</p><p class="ql-block">現(xiàn)金價值寫進合同，能保證未來的領(lǐng)取，受法律保護</p> <p class="ql-block">【流動性強】</p><p class="ql-block">現(xiàn)在很多年金產(chǎn)品都具備保單貸款功能，兼顧用戶的應(yīng)急使用需求，保證了流動性</p> <p class="ql-block">那很多朋友會問，預(yù)定利率，未來有可能上調(diào)嗎[疑問]</p><p class="ql-block">我們先說結(jié)論，未來幾年乃至十幾年內(nèi)，預(yù)定利率都沒什么上調(diào)的空間，反而可能會繼續(xù)下降</p> <p class="ql-block">何出此言？我們一起來看</p><p class="ql-block">1、預(yù)定利率研究值的參考數(shù)據(jù)，都在降</p><p class="ql-block">三個參考值，它們的數(shù)據(jù)及趨勢如下圖</p> <p class="ql-block">可以看到，3 個數(shù)據(jù)下降趨勢都很明顯，以當(dāng)前的市場環(huán)境來看，繼續(xù)下降的概率依然很大，研究值也就會跟著降</p><p class="ql-block">那么如果下季度研究值比預(yù)定利率低 0.25% 以上，就又達成了“連續(xù)兩個季度差值超 0.25%”的條件，預(yù)定利率也就會再下調(diào)</p> <p class="ql-block">當(dāng)然，從目前的情況來看，三次研究值分別為 2.34%、2.13%、1.99%，分別下降了 0.21%、0.14%</p><p class="ql-block">所以下季度研究值不一定就會低于預(yù)定利率 0.25% 以上，也就無需調(diào)整。但無論是高是低，調(diào)整只是時間問題</p> <p class="ql-block">2019 年的時候，還有預(yù)定利率 4.025% 的年金險，以及預(yù)定利率 3.5% 的增額壽</p><p class="ql-block">短短五六年，新產(chǎn)品收益近乎腰斬。這種下降趨勢，在利率下行及行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的情況下，很難有上升轉(zhuǎn)折</p> <p class="ql-block">2、利率下跌，是長期趨勢</p><p class="ql-block">我們跳出保險，看看整個市場的利率情況</p><p class="ql-block">安全穩(wěn)定的儲蓄式國債和定期存款，五六年前還可見利率 4%+ 的產(chǎn)品，現(xiàn)在超過 2% 的都已是鳳毛麟角</p> <p class="ql-block">如余額寶這種穩(wěn)健的貨幣基金，目前七日年化利率高的也就 1.3% 左右</p><p class="ql-block">10 萬塊放進去，一年只有 1000 出頭的收益</p> <p class="ql-block">銀行理財產(chǎn)品呢，從財聯(lián)社相關(guān)數(shù)據(jù)來看，截至 2025 年 6 月末，銀行理財存續(xù)規(guī)模 30.97 萬億元，較去年底增長 3.4%</p><p class="ql-block">但收益率幾乎相反：全市場來看平均收益 2.4%，較 2024 年末下降 0.22%，唯混合類收益微增 0.66%</p> <p class="ql-block">以前 4%、5% 利率很常見，如今 3% 利率產(chǎn)品都可能要靠搶，利率下跌明顯成了長期趨勢</p><p class="ql-block">隨著利率下行，權(quán)益類產(chǎn)品損失風(fēng)險會更高，大家要謹(jǐn)慎選擇</p> <p class="ql-block">3、想漲利率，很難</p><p class="ql-block">利率變化，背后有一個重要指揮棒——政策</p><p class="ql-block">2025 年政府工作報告，明確提到要“實施適度寬松的貨幣政策，適時降準(zhǔn)降息”，今年來的存貸款利率變化已經(jīng)能體現(xiàn)這點</p> <p class="ql-block">再簡單一點說，看國務(wù)院的最新相關(guān)政策——“刺激消費”依然是頭等大事：</p><p class="ql-block">比如各種“國補”繼續(xù)，比如鼓勵引導(dǎo)金融機構(gòu)針對消費重點領(lǐng)域的企業(yè)、商家發(fā)放貸款等</p><p class="ql-block">意思就是你覺得東西貴，我補貼消費，企業(yè)商家經(jīng)營難，我貸款支持</p> <p class="ql-block">這你就懂了，消費補貼可以有，貸款利率下降也有空間</p><p class="ql-block">但存錢儲蓄相關(guān)的如存款利率，想漲沒戲，不然人人都去存錢了，還怎么消費</p> <p class="ql-block">據(jù)銀河證券研報分析，當(dāng)前的實際利率依然顯著高于自然利率，預(yù)計下半年還會有 1 次至 2 次降息，總計調(diào)降政策利率 0.2%~0.3%</p><p class="ql-block">所以結(jié)論很簡單，在“促消費”的政策指揮棒下，利率下行不會那么容易就停止，保險 2% 的預(yù)定利率，大概率也不是盡頭，未來可能還會往下走</p> <p class="ql-block">預(yù)定利率從 2013 年最高的 4.025% 到現(xiàn)在的 2%，保險市場也從火熱的繁榮期步入平穩(wěn)發(fā)展期</p><p class="ql-block">在這個過程中，儲蓄險實打?qū)嵉厣倭嗽S多收益</p> <p class="ql-block">所以不少朋友都很慶幸以前買了高收益產(chǎn)品，有些人更是已經(jīng)開始領(lǐng)錢</p><p class="ql-block">但也有不少朋友，后悔買少了或者壓根沒買</p><p class="ql-block">然而過去的已經(jīng)過去，當(dāng)前 2.5% 的窗口期，才是我們要抓住的關(guān)鍵時機</p> <p class="ql-block">有計劃有需求的朋友，建議盡早行動，避免錯過好產(chǎn)品</p><p class="ql-block">當(dāng)然，怎么買、買哪款都得結(jié)合自己的需求和預(yù)算來看，如果目前還不清楚怎么選，可以私信我哦，讓我來幫你分析</p>