<h1><div style="text-align: center;"><b>中國銀監(jiān)會關(guān)于</b></div><b><div style="text-align: center;"><b>進一步加強信用風(fēng)險管理的通知</b></div></b></h1><div><br></div><h5 style="text-align: center;">銀監(jiān)發(fā)〔2016〕42號</h5><h3><br></h3><div>各銀監(jiān)局，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行，郵儲銀行，外資銀行：</div><div><br></div><div>為加強銀行業(yè)金融機構(gòu)信用風(fēng)險管理，防范風(fēng)險累積，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：<br></div><div><br></div><div><b>一、改進統(tǒng)一授信管理。</b><font color="#010101">銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)將貸款（含貿(mào)易融資）、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、債券投資、特定目的載體投資、開立信用證、保理、擔保、貸款承諾，以及其他實質(zhì)上由銀行業(yè)金融機構(gòu)承擔信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理，其中，特定目的載體投資（SPV）應(yīng)按照穿透原則對應(yīng)至最終債務(wù)人。在全面覆蓋各類授信業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)確定單一法人客戶、集團客</font>戶以及地區(qū)、行業(yè)的綜合授信限額。綜合授信限額應(yīng)包括銀行業(yè)金融機構(gòu)自身及其并表附屬機構(gòu)授信總額。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)將同業(yè)客戶納入實施統(tǒng)一授信的客戶范圍，合理設(shè)定同業(yè)客戶的風(fēng)險限額，全口徑監(jiān)測同業(yè)客戶的風(fēng)險暴露水平。對外幣授信規(guī)模較大的客戶設(shè)定授信額度時，應(yīng)充分考慮匯率變化對風(fēng)險暴露的影響。</div> <h5><b><font color="#ed2308">21世紀經(jīng)濟報道解讀：</font></b></h5><h5><b style="color: rgb(87, 167, 255);">強調(diào)“穿透式”風(fēng)險管理。</b><span style="color: rgb(87, 167, 255);">對于銀行資金借道進入房地產(chǎn)行業(yè)的行為，銀監(jiān)會42號文顯示，對于信用風(fēng)險管理，各銀行應(yīng)堅持“穿透式管理”和“實質(zhì)重于形式”原則，要求各行應(yīng)將各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)以及實質(zhì)上由銀行業(yè)金融機構(gòu)承擔信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理。其中，特定目的載體（SPV）投資應(yīng)按照穿透原則對應(yīng)至最終債務(wù)人。</span></h5><h5><span style="color: rgb(87, 167, 255);">文件所講的表內(nèi)外業(yè)務(wù)包含貸款（含貿(mào)易融資）、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、債券投資、特定目的載體投資、開立信用證、保理、擔保、貸款承諾等等在內(nèi)。</span></h5><h5></h5><h5><b style="color: rgb(87, 167, 255);">遵循“實質(zhì)重于形式”的原則。</b><span style="color: rgb(87, 167, 255);">要求由銀行業(yè)金融機構(gòu)承擔信用風(fēng)險的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)均應(yīng)該進行分類，穿透式管理，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險狀況，合理確定風(fēng)險類別，并相應(yīng)結(jié)合非信貸資產(chǎn)的性質(zhì)，通過計提減值準備或預(yù)計負債等方式，增加風(fēng)險抵補能力。</span><br></h5><h5><font color="#57a7ff">一家商業(yè)銀行人士向記者表示，文件里一些新要求，比如改進統(tǒng)一授信管理，可能是已經(jīng)有銀行涉及風(fēng)險或有苗頭，監(jiān)管側(cè)重提示。<br></font><font color="#57a7ff">同時，該人士也表示，“特定目的載體投資應(yīng)按照穿透原則對應(yīng)至最終債務(wù)人”，這一穿透原則操作有難度，銀行如果完全照辦的話，很多業(yè)務(wù)基本沒法做了。并且銀行事實上沒有辦法監(jiān)管客戶資金用途，特別是通過他行賬戶轉(zhuǎn)了一圈以后。</font></h5><h5><font color="#57a7ff"><br></font></h5><h5><b><font color="#ff8a00">上海法詢金融解讀：</font></b></h5><h5><font color="#39b54a">（1）第一層是授信品種擴大化。即從債權(quán)類資產(chǎn)擴展至投資類資產(chǎn)，銀行債權(quán)類信用風(fēng)險資產(chǎn)包括貸款（含貿(mào)易融資）、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、債券投資、開立信用證、保理、擔保、貸款承諾等表內(nèi)外業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)及或有資產(chǎn)，而對</font><font color="#b04fbb">特定目的載體的投資實作為類信貸資產(chǎn)或非信貸資產(chǎn)對待，部分銀行并未納入統(tǒng)一授信管理</font><font color="#39b54a">。而從銀監(jiān)會2016年度非現(xiàn)場監(jiān)管報表更新來看，對信用風(fēng)險資產(chǎn)重新進行了調(diào)整與歸類，意味著只要持有因交易而產(chǎn)生的金融資產(chǎn)，就存在信用風(fēng)險（違約風(fēng)險），銀行應(yīng)將所有承擔信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理。<br>（2）特定目的載體投資納入統(tǒng)一授信管理，最終債務(wù)人按照穿透原則確定；即授信對象穿透化。該文首次明確將特定目的載體投資按照穿透原則對應(yīng)至最終債務(wù)人。而在此之前，有的銀行是對特定目的載體進行授信，更多銀行是對SPV發(fā)行方進行授信，并在風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算的過程中視同為對金融機構(gòu)債權(quán)。授信對象穿透并納入統(tǒng)一授信后，就必須納入統(tǒng)一授信集中度管理，需要滿足不超過15%的授信集中度監(jiān)管指標要求。原本《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)〔2014〕127號）只表述為“實質(zhì)重于形式進行穿透”更多是體現(xiàn)在表內(nèi)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計提方面，防止變相節(jié)約資本實施監(jiān)管套利。<br>（3）將同業(yè)客戶納入統(tǒng)一授信范圍，但沒有明確是否需要符合額外集中度要求（除127號文的1／3指標）。</font><br></h5> <h3><b>二、加強授信客戶風(fēng)險評估。</b>銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)加強內(nèi)部客戶風(fēng)險信息共享，探索對客戶風(fēng)險信息實施統(tǒng)一管理，整合分析全體客戶的各類信用風(fēng)險信息。強化銀行業(yè)金融機構(gòu)之間信息共享機制建設(shè)，多渠道收集授信客戶非傳統(tǒng)融資信<font color="#010101">息，增強對授信客戶總負債情況的監(jiān)測評估能力。銀行業(yè)金融機構(gòu)在新增授信客戶和對存量客戶增加授信前，應(yīng)查詢內(nèi)外部共享信息，掌握客戶總負債情況，判斷客戶是否存在過度授信，是否涉及擔保圈、財務(wù)欺詐、跨行違約等風(fēng)險因素，有效前瞻預(yù)警和防控風(fēng)險。</font></h3> <h5><b><font color="#ed2308">21世紀經(jīng)濟報道解讀：</font></b><font color="#57a7ff"><br>強化銀行業(yè)金融機構(gòu)之間的信息共享機制建設(shè)，多渠道收集授信客戶非傳統(tǒng)融資信息，增強對其總負債情況的監(jiān)測和評估能力。尤其注意判斷是否存在過度授信，是否涉及擔保圈、財務(wù)欺詐和跨行違約等風(fēng)險。</font></h5> <h3><b>三、規(guī)范授信審批流程。</b>銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)明確新增授信、存量授信<font color="#010101">展期和滾動融資的審批標準、政策和流程，并根據(jù)風(fēng)險暴露的規(guī)模和復(fù)雜程度明確不同層級的審批權(quán)限。對集團客戶授信總額超過資本凈額10%或單一客戶授信總額超過資本凈額5%的，應(yīng)視為大額風(fēng)險暴露，其授信應(yīng)由董事會或高級管理層審批決定。銀行業(yè)金融機構(gòu)可根據(jù)風(fēng)險管理的需要自行確定大額風(fēng)險暴露管</font>理政策，但不得低于以上要求。在計算大額風(fēng)險暴露時，對具有經(jīng)濟關(guān)聯(lián)關(guān)<font color="#010101">系的客戶參照集團客戶進行授信和集中度管理。存在經(jīng)濟關(guān)聯(lián)性是指一方的倒閉將很可能對另一方的清償能力造成重大負面影響的情形，包括但不限于：一方為另一方提供大額擔保，一方作為另一方絕大部分產(chǎn)品的購買商且不易被替代，一方現(xiàn)金流大量來源于與另一方的交易等。</font></h3> <h5><b><font color="#ed2308">21世紀經(jīng)濟報道解讀：</font></b></h5><h5><font color="#57a7ff">提出要加強審批權(quán)限的管理，</font><font color="#b04fbb">對集團客戶授信總額超過資本凈額10%或單一客戶授信總額超過資本凈額5%的，應(yīng)該視為大額風(fēng)險暴露，需要由董事會或者高級管理層審批決定。</font><font color="#57a7ff">各銀行可以根據(jù)需要自行制定相應(yīng)政策，但不應(yīng)低于上述要求。<br></font></h5> <h3><b>四、完善集中度風(fēng)險的管理框架。</b><font color="#010101">銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)建立涵蓋客戶、行業(yè)、地區(qū)、貨幣、抵質(zhì)押品、市場、國家/區(qū)域等各類風(fēng)險源，覆蓋信貸、投資、衍生品交易、承兌、擔保等全部表內(nèi)外風(fēng)險暴露，充分體現(xiàn)穿透性原則的集中度風(fēng)險管理框架。建立滿足穿透管理需要的集中度風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，多維度識別、監(jiān)測、分析、管理集中度風(fēng)</font>險，并設(shè)定相應(yīng)的限額。</h3> <h5><b><font color="#ed2308">21世紀經(jīng)濟報道解讀：</font></b><font color="#57a7ff"><br>銀監(jiān)會要求銀行業(yè)金融機構(gòu)還應(yīng)該建立涵蓋客戶、行業(yè)、地區(qū)、貨幣、抵質(zhì)押品、市場、國家/區(qū)域等各類風(fēng)險源，覆蓋信貸、投資、衍生品交易、承兌和擔保等全部的表內(nèi)外風(fēng)險暴露，充分體現(xiàn)穿透性原則的集中度風(fēng)險管理框架，并建立滿足穿透管理需要的集中度風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。<br>在全面覆蓋各類授信業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，應(yīng)該確定單一法人客戶、集團客戶以及地區(qū)、行業(yè)的綜合授信限額，限額除了銀行自身之外，還要將并表的附屬機構(gòu)也算在內(nèi)。同業(yè)客戶也要被納入統(tǒng)一授信的客戶范圍，這意味著同業(yè)客戶的風(fēng)險也將進行全口徑的監(jiān)測。<br><br> </font></h5> <h3><b>五、加強國別風(fēng)險管理。</b>銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)建立健全與其系統(tǒng)重要性、風(fēng)<font color="#010101">險狀況及風(fēng)險偏好相一致的各項政策和程序，及時對覆蓋銀行集團范圍的國別和轉(zhuǎn)移風(fēng)險進行識別、計量、評估、監(jiān)測、報告、控制和緩釋。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)嚴格及時、準確和全面地監(jiān)測國別風(fēng)險暴露，嚴格國別風(fēng)險限額管理，制定書面的國別風(fēng)險準備金計提政策，充足計提國別風(fēng)險準備金，并按時向銀監(jiān)會報送相關(guān)報表。國別風(fēng)險準備金計提存在缺口的銀行，應(yīng)當采取措施及時補足或相應(yīng)減少國別風(fēng)險暴</font>露水平。</h3> <h5><b><font color="#ff8a00">上海法詢金融解讀：</font></b><font color="#39b54a"><br>第三層是授信方式多元化。在全面覆蓋各類授信業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，銀行需要確定更多的授信總量控制指標。一是體現(xiàn)在授信限額管理從嚴。對“非金”單一法人客戶、集團客戶、同業(yè)客戶綜合授信限額。除滿足監(jiān)管底線要求外，對集團客戶授信總額超過資本凈額10%或單一客戶授信總額超過資本凈額5%的，應(yīng)視為大額風(fēng)險暴露，審批決定權(quán)上升至董事會或高級管理層。二是體現(xiàn)在并表監(jiān)管走向主流。綜合授信限額應(yīng)包括銀行業(yè)金融機構(gòu)自身及其并表附屬機構(gòu)授信總額，意味著通過母行和附屬機構(gòu)拆分對一家集團公司的關(guān)聯(lián)方分別授信以規(guī)避集中度風(fēng)險的路走不通了。三是體現(xiàn)在授信綜合管理成為未來方向。授信集中度不僅只考慮對客戶風(fēng)險限額的管理，還需要考慮國家/地區(qū)集中度、行業(yè)集中度、幣種集中度等各類集中度問題和風(fēng)險源，對銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)源準確分類和IT建設(shè)提出了更高要求。</font></h5> <h3><font color="#010101"><b>六、提高貸款分類的準確性。</b>銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)加強貸款分類管理，定期開展貸款分類政策、程序執(zhí)行情況內(nèi)部審計，對在貸款分類中弄虛作假掩飾貸款質(zhì)量的，要嚴格實施問責(zé)，加大處罰力度。應(yīng)明確上調(diào)貸款分類的標準和程序，審慎實施貸款分類中不良貸款上調(diào)為非不良貸款的操作。只有符合所有逾期的本金、利息及其他欠款巳全部償還，并至少在隨后連續(xù)兩個還款期或6個月內(nèi)（按兩者孰長的原則確定）正常還本付息，且預(yù)計之后也能按照合同條款持續(xù)還款的不良貸款，才能上調(diào)為非不良貸款。不良貸款分類的上調(diào)應(yīng)由總行或由總行授權(quán)一級分行審批。銀行業(yè)金融機構(gòu)可根據(jù)實際情況明確不良貸款上調(diào)為非不良貸款的具體標準和認定程序，但不得低于前述要求。各級監(jiān)管機構(gòu)要加強對銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為的監(jiān)管，對借助通道轉(zhuǎn)出但信用風(fēng)險仍保留在原機構(gòu)的資產(chǎn)，須按原風(fēng)險形態(tài)進行分類。</font></h3> <h5><b><font color="#ed2308">21世紀經(jīng)濟報道解讀：</font></b></h5><h5><font color="#57a7ff">在不良率居高不下的背景下，提出要提高貸款分類的準確性，打擊過去“粉飾”和掩蓋不良的手法。比如，要求對貸款質(zhì)量弄虛作假粉飾的，要嚴格問責(zé)并加大處罰力度，同時，審慎將不良貸款上調(diào)為非不良貸款的操作。上調(diào)標準嚴苛，</font><font color="#b04fbb">只有符合所有預(yù)期的本金、利息及其他欠款已經(jīng)全部償還，并至少在隨后連續(xù)兩個還款期或6個月（按兩者孰長的原則確定）正常還本付息，才能上調(diào)為非不良貸款，且必須由總行或者總行授權(quán)一級分行審批。</font></h5><h5><font color="#57a7ff">對于銀行業(yè)金融機構(gòu)換個馬甲將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓出表的行為，銀監(jiān)會表示，各級監(jiān)管機構(gòu)要加強對銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為的監(jiān)管，對借助通道轉(zhuǎn)出但是信用風(fēng)險仍然保留在原機構(gòu)的資產(chǎn)，按原風(fēng)險形態(tài)進行分類。</font></h5><h5></h5><h5><b><font color="#ff8a00"><br></font></b></h5><h5><b><font color="#ff8a00">上海法詢金融解讀：</font></b></h5><h5><font color="#39b54a">這里主要強調(diào)兩點：不良上調(diào)為正常類或關(guān)注類的流程更加嚴格，不良假出表代持監(jiān)管更加嚴格，還原風(fēng)險。但筆者認為現(xiàn)實中或許更應(yīng)該關(guān)注準不良的出表和處理問題，這是銀行時間換空間，對未來不良率和撥備覆蓋率、資本等多重指標的關(guān)注重心。</font></h5> <h3><font color="#010101"><b>七、開展非信貸資產(chǎn)分類。</b>銀行業(yè)金融機構(gòu)要參照貸款分類的有關(guān)規(guī)定，進一步健全完善制度辦法，明確表內(nèi)外各類非信貸資產(chǎn)的分類標準和操作流程，真實、準確和動態(tài)地反映非信貸資產(chǎn)風(fēng)險狀況。原則上，實質(zhì)上由銀行業(yè)金融機構(gòu)承擔信用風(fēng)險的表內(nèi)外業(yè)務(wù)均應(yīng)進行分類。非信貸資產(chǎn)分類要堅持實質(zhì)重于形式的原則，實行穿透式管理，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險狀況，合理確定風(fēng)險類別。應(yīng)按照風(fēng)險分類結(jié)果，結(jié)合非信貸資產(chǎn)的性質(zhì)，通過計提減值準備或預(yù)計負債等方式，增強風(fēng)險抵補能力。</font></h3> <h5><b><font color="#ff8a00">上海法詢金融解讀：</font></b><font color="#ff8a00"><br></font><font color="#39b54a">盡管沒有明確“</font><font color="#b04fbb">非信貸資產(chǎn)</font><font color="#39b54a">”定義，但筆者認為可以大致定義為：</font><font color="#b04fbb">同業(yè)投資項下承擔企業(yè)信用風(fēng)險的非標，不規(guī)范出表的非保本銀行理財、部分風(fēng)險留在銀行的代銷業(yè)務(wù)、以及部分不規(guī)范的委托貸款業(yè)務(wù)。</font><font color="#39b54a"><br>此類業(yè)務(wù)其實在年初的銀監(jiān)辦發(fā)27號文里統(tǒng)稱為“類信貸業(yè)務(wù)”；這里重點是要求非信貸類資產(chǎn)參照表內(nèi)信貸資產(chǎn)進行五級分類，計提減值準備。當前很多銀行非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險逐步暴露，但苦于處置流程不清晰，甚至如何暴露這部分損失？監(jiān)管是否認可這類資產(chǎn)納入不良？等問題，筆者此前也遇到不少這樣的咨詢。42號文可以說是對當前很多問題的重要指導(dǎo)。</font></h5> <h3><font color="#010101"><b>八、提升風(fēng)險緩釋的有效性。</b>銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)本機構(gòu)業(yè)務(wù)特點，建立信用風(fēng)險緩釋制度、政策和程序，定期對風(fēng)險緩釋措施有效性進行評估。應(yīng)重點評估抵質(zhì)押權(quán)益的真實性、合法性和可實現(xiàn)性，抵質(zhì)押物價值評估的審慎性，以及抵質(zhì)押檔案的完備性和合同條款的嚴密性。應(yīng)根據(jù)抵質(zhì)押物的類別和性質(zhì)，科學(xué)確定抵質(zhì)押物價值重估的頻率，定期進行重估，當?shù)仲|(zhì)押物價值變動嚴重影響風(fēng)險緩釋有效性時，要及時采取有效措施。對風(fēng)險緩釋措施有效性進行評估時，應(yīng)充分考慮宏觀經(jīng)濟、金融市場及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)波動的影響。</font></h3><h3><font color="#010101"><br></font></h3><div><font color="#010101">銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)按照本通知要求開展制度梳理和風(fēng)險排查，進一步完善信用風(fēng)險管理的制度、措施，于2016年12月30日前向監(jiān)管機構(gòu)報告風(fēng)險排查和整改情況。</font></div><div><font color="#010101"><br></font></div><div><font color="#010101"> 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會</font></div><div><font color="#010101"> 2016年9月14日</font></div><div><font color="#010101">（此件發(fā)至銀監(jiān)分局和地方法人銀行業(yè)金融機構(gòu)）</font></div>